México efectuó su primera colocación de deuda soberana en los mercados internacionales de 2026 con la emisión de bonos en dólares por 9 mil millones de dólares, operación que busca cubrir una parte importante de sus necesidades de financiamiento en moneda extranjera para el año. La Secretaría de Hacienda y Crédito Público destacó que la transacción aporta flexibilidad para aprovechar ventanas de oportunidad en los mercados internacionales.
La emisión se distribuyó en tres tramos: un bono a ocho años por 3 mil millones de dólares con cupón de 5.625%, un bono a 12 años por 4 mil millones de dólares con cupón de 6.125% y un bono a 30 años por 2 mil millones de dólares con cupón de 6.75%. Hacienda indicó que la operación se realizó en condiciones de liquidez favorables y que ser uno de los primeros soberanos en emitir en el año benefició la colocación.
La demanda máxima alcanzó 30 mil millones de dólares, equivalente a 3.33 veces el monto colocado, con la participación de 279 inversionistas de todas las regiones del mundo y múltiples órdenes de triple dígito. Los bonos a 30 y 12 años consiguieron diferenciales de precio de 200 puntos base, los menores registrados para esos plazos desde 2019 y 2020, respectivamente.
Con esta colocación México estableció tres nuevos puntos de referencia líquidos en su curva soberana en dólares (8, 12 y 30 años) con el objetivo de fortalecer la infraestructura del mercado de capitales y mejorar el acceso al financiamiento para futuros emisores mexicanos, tanto públicos como privados. La Secretaría reiteró que la operación marcó un récord de colocación por tercer año consecutivo y afirmó que el gobierno mantendrá la deuda pública dentro del techo aprobado por el Congreso, en el marco del Plan Anual de Financiamiento 2026, como parte de una gestión fiscal responsable y prudente.
